資産運用・関連用語解説

　シングルファクターモデル（マーケットモデル）は、ポートフォリオの評価金額の動きをTOPIXなどマーケットの全体の動向で説明できる部分（反応度＝β）とポートフォリオ固有のもの（α）に分けて説明します。そして、過去の一定の期間のデータをもとに、計算したものをヒストリカルαと呼びます。回帰分析（最二乗法）を行い、グラフを作成すれば明確、アルファーはY切片になります。