資産運用・関連用語解説

　TOPIXのようにベンチマークとする株価指数の採用銘柄数が多い場合やポートフォリオの規模が小さい場合に用いることが多い手法です。いくつかの株価を決定する要因を基に、ポートフォリオとベンチマークの乖離が最小になるように、数理的に銘柄や組入れ比率を決定する手法。現実にはマーケットの環境が変わるので、株価決定要因として選んだデータ（諸指標）が安定してマーケットの動きを説明できるかがポイントになります。