資産運用・関連用語解説

　ポートフォリオ構築にあたり、組入銘柄の選定を、マクロ経済⇒セクター（業種）⇒個別銘柄の流れで行う手法です。マクロ分析ではメインシナリオ、リスクシナリオあるいはそれに派生するシナリオを描き、その各々についてセクターの状況を分析、個別銘柄の選定を行うなどの流れとなります。そして、マーケットの状況などを勘案して、最終的にポートフォリオに組入れる銘柄や入れ替える銘柄を確定させます。